다음 Luna, FTX, Mt.Gox를 피하고 싶다면
먼저 앞선 54건이 어떻게 벌어졌는지를 보세요.
이 아카이브를 한 번 훑고 나면 암호화폐에서 자산을 잃는 가장 흔한 다섯 가지 길을 알아볼 수 있게 됩니다. 잘못된 거래소 선택, 잘못된 스테이블코인 신뢰, 잘못된 브리지 이용, 피싱에 속아 잘못된 계약 서명, "원금 보장 고수익" 추격. 각 항목은 실제 침몰 사례에 기반합니다. 어느 거래소가 어떻게 죽었는지, 얼마가 사라졌는지, 그때 사람들은 무엇을 생각했는지, 살아남은 사람들은 그 뒤 무엇을 했는지.
이곳은 뉴스 사이트가 아닙니다. 지난 16년간의 주요 사건 54건을 공개 기록으로 정리한 곳이며, 지금도 운영 중인 기관의 사건도 함께 실었습니다.
문을 열기 전에 몇 마디 적습니다.
2018년 2월, 이탈리아의 작은 거래소 BitGrail이 출금을 멈췄습니다. 이용자들은 계좌에 찍힌 NANO 잔액을 여전히 볼 수 있었지만 끝내 꺼내지 못했습니다. "분명히 계좌에 있는데 영원히 닿을 수 없다" — 가상자산 세계에서는 이런 일이 되풀이됩니다.
이런 일은 하나하나 기록해 둘 만합니다. Mt.Gox는 어떻게 가라앉았는가. Luna는 어떤 순서로 무너졌는가.
이 아카이브는 주요 사건이 어떻게 벌어졌는지를 공개 기록으로 복원합니다. 지금도 운영 중인 기관의 사건, 점검 도구, 입문 글도 함께 있습니다.
이 기록부는 청탁 원고를 받지 않습니다. 다만 바이낸스 추천 프로그램에 참여하고 있으며, 이 페이지 위쪽에 추천 코드가 있습니다. 자세한 내용은 제휴 공개에 있습니다.
—— 심고고학자, 2026년 5월 15일
아카이브 목록 · 제1권
침몰록 · 부록 · 연표화폐 침몰록 2010-2026: 가상자산 흑조 사건 54선과 12개의 교훈
2010년 CVE-2010-5139 가치 오버플로 취약점부터 2025년 Bybit 약 15억 달러 사건까지, 주요 사건 54건을 한 타임라인에 모은 연표와 12개의 교훈입니다.
침몰록 · 제1권Mt.Gox · 비트코인 85만 개의 12년 침몰사
매직 더 개더링 카드 거래 사이트에서 출발해 세계 최대 비트코인 거래소가 되었다가, 85만 BTC 분실을 발표한 뒤 12년이 지난 지금까지 자산을 분배하고 있는 파산 사건. 이 침몰선의 이상한 점은 — 아직도 돈을 갚고 있다는 사실입니다. 2010년 출범부터 2026년 최신 분배 회차까지 연도별로 복원하고, 왜 이 사건이 오늘날에도 학습 가치가 있는지 설명합니다.
침몰록 · 제2권Terra/Luna 붕괴 · 2022년 5월 7~13일 날짜별 기록
2022년 5월 7일 UST가 살짝 디페그했고, 5월 13일 Terra 블록체인이 멈췄습니다. 그 일주일 동안 UST는 10센트 안팎까지, LUNA는 거의 0까지 떨어졌습니다. Anchor, 4pool, LFG의 8만 BTC가 각각 어떤 역할을 했는지 날짜순으로 정리합니다.
침몰록 · 제3권FTX 제국의 밤 · 320억 달러 평가에서 지급불능까지 9일
2022년 11월 2일 CoinDesk가 유출된 Alameda 대차대조표를 공개한 뒤, 11월 11일 FTX가 파산을 신청하기까지 정확히 9일. 본 글은 그 9일을 날짜별로 복원하고, 이어진 형사 재판과 채권 회수 과정을 정리합니다.
침몰록 · 제4권QuadrigaCX · 창업자의 죽음 뒤에서, 규제기관 보고서가 찾아낸 다른 답
2019년 2월 캐나다 거래소가 문을 닫은 뒤 가장 널리 퍼진 설명은 「창업자가 죽고 콜드월렛 키도 사라졌다」였습니다. 온타리오 증권위원회 실무진이 2020년 6월 공개한 심사 보고서는 다르게 적습니다. 최소 1억 6,900만 자산 부족분의 대부분은 코튼이 자기 플랫폼에서 벌인 사기 거래에서 나왔다는 것. 보고서 한 건을 숫자와 인용으로 따라 읽습니다.
침몰록 · 권외(卷外)PlusToken(플러스토큰) · 온체인으로 추적된 지갑형 폰지 사기
고수익 지갑과 AI 차익거래를 내세워 다단계 추천 구조로 회원을 끌어모은 뒤, 2019년 6월에 멈춘 사건. 법원이 인정한 회원은 260만 명 이상입니다. 자금이 온체인에서 한 건씩 추적된 과정과 2020년 판결을 정리합니다.
고고학 강의 · 제2강8건의 거래소 도산에서 추출한 5가지 선택 기준
Mt.Gox, Cryptopia, QuadrigaCX, FTX, Celsius, Voyager, BitGrail, Bitfinex 2016 — 이 여덟 척의 침몰 원인을 나란히 놓고 보면 같은 초기 신호들이 반복됩니다. 본 강의는 이 신호들을 5개의 pre-mortem 기준으로 정리합니다. 돈을 맡긴 플랫폼은 반년마다 이 다섯 가지로 다시 점검해 볼 만합니다.
고고학 강의 · 제3강암호화폐 거래소가 믿을 만한지 판단하는 법: 8개의 적신호 + 직접 점검 체크리스트
"이 거래소 믿을 만한가요"는 가상자산에서 가장 흔한 질문 가운데 하나입니다 — 그런데 '믿을 만함'은 느낌이고, 기댈 수 있는 것은 증거입니다. 본 강의는 판단을 두 부분으로 나눕니다. 기술을 몰라도 알아볼 수 있는 8개의 적신호, 그리고 직접 해 볼 수 있는 5단계 점검 체크리스트(앱스토어, 도메인 연령, 준비금 증명, 규제 등록부, 온체인 준비금). 읽고 나면 어느 거래소든 스스로 점검할 수 있습니다.
고고학 강의 · 자산 보관코인은 거래소와 지갑 중 어디가 더 안전할까: 두 위험을 나란히 계산해 드립니다
"거래소에 코인을 두지 마라"와 "개인 보관이 생각보다 더 위험하다"는 둘 다 맞는 말이라, 초보자가 가장 자주 멈춰 서는 지점입니다. 구호 대신, 본 글은 거래소 보관과 자기 보관의 실제 위험을 항목별로 나란히 놓습니다 — 거래소 도산 vs 개인키 분실, 서명 피싱 vs SAFU 보장 — 누가 무엇을 골라야 하는지, 금액별로 어떻게 분산할지 설명하고, 그대로 따라 할 수 있는 표로 마무리합니다.
온체인 추적 · 실습블록 익스플로러 사용법 · 송금 한 건을 직접 추적하는 법
이 아카이브가 침몰한 배들을 복원할 때 쓰는 도구는 늘 같습니다 — 블록 익스플로러입니다. 이 글은 역사가 아니라 손기술을 다룹니다. 송금이 도착했는지 확인하는 법, 트랜잭션 화면의 각 항목이 말하는 것, 자금 흐름을 한 걸음 따라가는 법, 그리고 이 도구가 못 하는 일까지.
사기 방지 · 지갑 보안지갑이 멀티시그로 바뀌었을 때 · 트론 TRX 멀티시그 사기 해부
개인키는 내 손에 있는데 USDT가 나가지 않는다면, 계정 권한이 이미 바뀐 뒤입니다. 트론의 가중치·임계값 구조를 거꾸로 이용하는 이 사기의 두 가지 수법(모르는 개인키를 가져오게 하는 허니팟, 내 지갑의 권한을 빼앗는 서명 피싱), 왜 되돌릴 수 없는지, 그리고 예방과 사후 수습, 2차 사기를 피하는 순서까지 정리했습니다.
입문 · 개념준비금 증명(Proof of Reserves)이란 무엇인가 · PoR 보고서를 직접 검증하는 법
FTX 이후 중앙화 거래소의 건강 상태를 가늠할 때 가장 무게가 큰 단일 신호가 PoR입니다. PoR이 무엇을 증명하고 무엇은 증명하지 못하는지, 보고서 한 장을 스스로 읽어 내는 절차는 무엇인지, 부채 쪽에 zk-SNARK를 쓰는 이유는 무엇인지, 그리고 보고서에서 걸러야 할 적신호까지 처음부터 정리합니다.
안전 도구 · 직접 점검하기
사례를 다 읽고 바로 행동하고 싶다면? 이 두 도구는 강의와 검증대의 판단 방법을 체크박스 형태로 만들었습니다 — 기술 배경 없이도, 항목을 따라가며 손안의 거래소와 자금에 점수를 매겨 보세요.
도구 · 거래소 자가 점검거래소 안전 자가 점검 도구: 8개의 적신호를 항목별로 채점
제3강의 8개 적신호와 5단계 체크리스트로 만든 인터랙티브 채점표입니다 — 준비금 증명, 다국 라이선스, 이용자 보험, 앱스토어 평점, 도메인 연령을 하나씩 체크하면 위험 점수가 자동으로 계산되고, 어떤 항목을 먼저 더 살펴야 하는지 짚어 줍니다. 자금을 맡겨도 되는 거래소인지, 이제 직접 확인하세요.
도구 · 자금 자기 방어자금 자기 방어 체크리스트: 분산부터 개인키 백업까지, 사각지대를 하나씩 지우기
이 아카이브의 모든 침몰에서 추출한 자금 안전 행동을 하나의 체크박스 목록으로 모았습니다 — 자산 계층화, 핫·콜드 지갑 분리, 개인키·시드 구문 백업, 서명 권한 주기적 점검, 비상 연락처. 한 줄씩 체크하면 빈틈이 바로 드러나고, 그것만 채우면 됩니다.
유의사항 · 출항 전에
거래소에 코인을 둘지 자체가 고민이라면, 먼저 거래소냐 지갑이냐, 어디가 더 안전한가를 읽어 보세요.
시작하기 전에 점검부터 하고 싶다면, 거래소 안전 자가 점검과 자금 자기 방어 체크리스트를 먼저 돌려 보세요.
한국 이용자께: 가상자산 거래에는 원금 손실 위험이 있으며, 본 사이트는 정보 제공 목적이고 투자 권유가 아닙니다. 등록 여부는 본인 판단입니다.
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침몰록 블랙스완 완전사 · Mt.Gox · Luna 붕괴 · FTX 제국의 밤 · QuadrigaCX · OSC 보고서 · PlusToken 폰지
고고학 강의 제2강 · 5가지 기준 · 제3강 · 거래소 판단법 · 거래소냐 지갑이냐, 어디가 더 안전한가 블록 익스플로러 사용법 · 준비금 증명(PoR)이란 무엇인가 · 트론 멀티시그 사기 해부
안전 도구 거래소 안전 자가 점검 · 자금 자기 방어 체크리스트
자주 묻는 질문
청탁 원고는 받지 않습니다. 다만 이 사이트는 바이낸스 추천 프로그램에 참여하고 있고, 이 페이지 위쪽의 카드가 그 추천 코드입니다. 이 코드로 가입이 이루어지면 이 사이트가 추천 수수료를 받을 수 있습니다. 자세한 내용은 제휴 공개에 있습니다.
모든 글의 끝에 "주요 참고" 목록이 있습니다 — 법원 자료, 파산관재인 공지, 관련 당사자의 공식 발표. 오류를 발견하시면 [email protected] 으로 알려 주시면, 공개적으로 정정하고 제보자 성함을 표기합니다.
아닙니다. "심고고학자"는 필명입니다. 현실의 제 신원과 이 복기들을 한데 묶고 싶지 않아서 필명을 씁니다. 모든 글에는 이 필명으로 서명하고, 오류는 공개적으로 바로잡습니다. 왜 필명을 쓰는지, 어디까지 말할 수 있는지는 관장 소개 페이지에 길게 적어 두었습니다.
제2권 출간일은 아직 정해지지 않았습니다. 그동안 연표가 Celsius, Voyager 등을 간략히 다룹니다. 새 권은 출간 시 RSS와 첫 페이지에 공지합니다.